Taylor Oder
11/6/17, 9:56 AM
Big week.

J.D. Oder II
11/6/17, 9:57 AM
Indeed...I will have closed 2 of
the 3 biggest deals in my career
in 5 months...that's pretty
good huh?

Taylor Oder
11/6/17, 9:57 AM
Pretty, pretty good

Taylor Oder
11/6/17, 9:57 AM
I would say so

J.D. Oder II
11/6/17, 10:12 AM
And you have multiple multi
billion dollar casino deals
pending...how bout that?

Taylor Oder
11/6/17, 2:28 PM
Pretty pretty good

Rocco Passarella
11/9/17, 10:55 AM
Is the deal closed?

J.D. Oder II
11/9/17, 10:57 AM
Yes

J.D. Oder II
11/9/17, 10:57 AM
We signed at 6 am and wired at
10

J.D. Oder II
11/9/17, 10:57 AM
Baller move

Rocco Passarella
Awesome
11/9/17, 10:57 AM
Congrats

J.D. Oder II
11/9/17, 10:58 AM
Thanks brother...you helped a lot

11/9/17, 10:59 AM
Now the fun begins...integrating
our companies!

Rocco Passarella
11/9/17, 10:59 AM
lol

11/9/17, 10:59 AM
I bet
Rocco Passarella

J.D. Oder II
11/9/17, 11:00 AM
At least I can pay off my house
now!

J.D. Oder, II
404-983-2325

Nancy Disman
610-308-8236
FEBI2, 2018

Nancy Disman
Morning JD - at airport. Can you
please text me the dial in and
access code to the Shift4
meeting?

J.D. Oder II
Do you know who is permitted to
attend?

Nancy Disman
Jared, you and I
FEB 14, 2018

J.D. Oder II
Nancy Disman
I understand that you are not
planning to be here on Friday for
the Transition call. Is that
correct?

Nancy Disman
Yes - I am in NY tomorrow and in
transit to Chicago

J.D. Oder, II
404-983-2325
Chuck Fillipo
610-761-719

J.D. Oder
JAN 16, 2018

Chuck Fillipo
Hey Chuck...welcome back. I had
lunch today with Jared. I
reinforced your importance to this
integration on both sales and ops
and stressed he needed to get you
engaged. I hope that was ok. He
completely agreed.

Chuck Fillipo
Thanks Brother I'm ready to go
whenever he is!

Randy Hyun
2/5/18, 4:24 PM
Have you met with JE yet. I
just looked at emails fro the
weekend and it needs sorted
right away.

J.D. Oder II
2/5/18, 4:50 PM
Yes I did...it's sorted. I handle. It
was a misunderstanding.

Randy Hyun
2/5/18, 4:51 PM
Great. Thank God.

From: Jared Isaacman
Sent: Friday, December 15, 2017 2:55 PM
To: J.D. Oder
Cc: Nancy Disman; Bradley Miller; Patrick Ward
Subject: Fwd: CardConnect - BAFIN update

Can we discuss?

Sent from my iPhone

Begin forwarded message:

From: "Assaf"
Date: December 15, 2017 at 2:36:51 PM EST
To: Jared Isaacman
Cc: "Frank Meerkamp" "Oren Levy"
; "Eyal Nachum"
Subject: CardConnect - BAFIN update

Hi Jared,

As follow up Orly called me and updated as follows:

1.  In the last two days there were intensive discussions + calls + meetings with BAFIN.
2.  It was cleared out that the entire issue popped up since we ourselves approached BAFIN for approval of the obvious fact that CardConnect is now controlled by a
new shareholder (i.e. Shift4).
3.  In normal circumstances, we would do it after closing, but since the closing took place after 1.1.2018 and due to the change in law such process must
(!!!???!!!) be done BEFORE closing.
4.  BAFIN requested some documents + answers to some questions. It all has been sent to BAFIN by COB yesterday.
5.  The CEO of CardConnect is Mr. Angelo Grecco and together with Orly they manage to tune down BAFIN and convince them that it is a formal process of change of
control.

As per Orly, Angelo is on top of the situation and she is 99.9% sure that it will be ok.

BAFIN did promise to make it fast track.

We will update on any developments.

Regards,

Assaf

From:Jared Isaacman
Sent: Monday, December 18, 2017 2:48 PM
To: 'Assaf I'
Cc: Frank Meerkamp;
; Eyal Nachum; Patrick
Ward; J.D. Oder; Nancy Disman; Bradley Miller
Subject: RE: Finaro/CardConnect integration, BAFIN updates

Assaf,

Can you and your team support tonight? Also, what is new on Bafin?

Thanks,
Jared

-----Original Message-----
From: Assaf
Sent: Monday, December 18, 2017 11:47 AM
To: Jared Isaacman
Cc: Frank Meerkamp;
; Eyal Nachum;
Patrick Ward
Subject: Re: Finaro/CardConnect integration, BAFIN updates

Hi Jared,

Sure we can support.

Regarding BAFIN:

1. As previously updated Mr, Angelo Grecco (the CEO of Card Connect, appointed by BAFIN earlier) has sent requested info.
2. BAFIN is supposed to revert with their position

Regards,

Assaf

Sent from my iPhone

> On Dec 18, 2017, at 11:31 AM, Jared Isaacman wrote:
>
> Ok. Then we will execute on below.
>
> -----Original Message-----
> From: Assaf

> Sent: Monday, December 18, 2017 3:10 AM
> To: Jared Isaacman
> Cc: Frank Meerkamp ; Eyal
> Nachum ; Patrick Ward
> Subject: Re: Finaro/CardConnect integration, BAFIN updates
>
> Dear Jared,
>
> Kindly note that we already informed all parties of the situation with BAFIN. We have contacted BAFIN before closing although it was not needed.
>
> We did so just to be on the safe side,
>
> Also, let's meet tomorrow to discuss next steps,
>
> Regards,
>
> Assaf
>
>
>> On Dec 17, 2017, at 9:37 PM, Jared Isaacman
>> wrote:
>>
>> All,
>>
>> Per my last email, we will plan to meet after,close to discuss bridging the gateway connections between
>> First Data,
>>
>>
>> I will visit with Abe on Wed in Israel and then head to Malta on
>> Thursday.
>>
>> For Monday, please dial-in using the following information:
>>
>> U.S.A. (Toll-Free):
>> Code:
>>
>> Thank you,
>
>>
>> Jared
>>
>> Sent from my iPhone

From: Assaf
Sent: Sunday, December 17, 2017 7:52 AM
To: Jared Isaacman
Cc: Frank Meerkamp; ; Eyal Nachum; Patrick Ward
Subject: Re: CardConnect - BAFIN update

Dear Jared,

As per update received now from Orly:
1. BAFIN has approved the change of control and replacement of shareholders.
2. All is 100% ok
3. Closing took place in the last hour.

Regards,

Assaf

Sent from my iPhone

> On Dec 15, 2017, at 4:06 PM, Jared Isaacman wrote:
>
> Can we discuss?
>
> Sent from my iPhone
>
> Begin forwarded message:
>
>> From: "Assaf

>> Date: December 15, 2017 at 2:36:51 PM EST
>> To: Jared Isaacman
>> Cc: "Frank Meerkamp
>>
>> To: Jared Isaacman
>> Cc: "Frank Meerkamp ; "Oren Levy
>> ; 'Eyal Nachum'
>> Subject: CardConnect - BAFIN update
>>
>> Hi Jared,
>>
>> As follow up Orly called me and updated as follows:
>>
>> 1. In the last two days there were intensive discussions + calls +
>> meetings with BAFIN.
>> 2. It was cleared out that the entire issue popped up since we
>> ourselves approached BAFIN for approval of the obvious fact that
>> CardConnect is now controlled by a new shareholder (i.e.
>> Shift4).
>> 3. In normal circumstances, we would do it after closing, but since
>> the closing took place after 1.1.2018 and due to the change in law
>> such process must (!!!???!!!) be done BEFORE closing.
>> 4. BAFIN requested some documents + answers to some questions, It all
>> has been sent to BAFIN by COB yesterday.
>> 5. The CEO of CardConnect is Mr. Angelo Grecco and together with Orly
>> they manage to tune down BAFIN and convince them that it is a format
>> process of change of control.
>>
>> As per Orly, Angelo is on top of the situation and she is 99.9% sure
>> that It will be ok.
>> BAFIN did promise to make it fast track.
>>
>> We will update on any developments,
>>
>> Regards,
>>
>> Assaf

From: Jared Isaacman
Sent: Monday, December 18, 2017 3:18 PM
To: J.D. Oder; Bradley Miller;
Cc: Nancy Disman

Subject: Fwd: BAFIN

Please advise. I do not want any surprises in our ownership meeting with Bafin. Please provide an update.

Sent from my iPhone

Begin forwarded message:

From: "Assaf
Date: December 18, 2017 at 3;04:18 PM EST
To: "Jared Isaacman"

Cc: "Frank Meerkamp" ; Oren Levy ; Eyal Nachum; "Patrick
Ward'
Subject: BAFIN

Dear Jared,
Following previous updates and as per update just received form Orly/Angelo -
1. CardConnect people are in constant contact with BAFIN.
2. BAFIN requested some more info at COB Friday and were supposed to revert with questions / comments / answer to CardConnect (via Angelo).
3. As of now, BAFIN did not revert. Angelo believes BAFIN will revert either today or tomorrow morning.

We will follow up and update,

Regards,

Assaf

From: Jared Isaacman
Sent: Sunday, February 4, 2018 6:20 PM
To: J.D. Oder; Bradley Miller
Cc: Nancy Disman; Patrick Ward; Chuck Fillipo
Subject: Re: URGENT -- CardConnect / FINARO: BAFIN regulatory issue

JD,

Any idea why I am just hearing about this? This is very concerning and obviously something I should have known about when we acquired the asset, Are there any other regulatory
surprises?

Sent from my iPhone

On Feb 4, 2018, at 11:08 AM, Assaf wrote:

> Dear all,
>
> As you know, we have an issue with BAFIN that might jeopardize the operation > in EU.
>
> I believe we must huddle and discuss ths ASAP.
>
> Jared, please advise of your availability.
>
> Regards,
>
> Assaf

From:  Jared Isaacman
Sent: Tuesday, November 28, 2017 3:41 PM
To: J.D. Oder ; Patrick Ward
Subject: Follow Up Items

JD/Patrick,

Please share the follow up requested on this morning's call including:

*   PCI Council Update
*   Any Grand Jury requests since 2015.
*   Litigation during diligence (which was all settled prior to close)
*   CardConnect UK exposure
*   BAFIN Communication History

Thanks,
Jared

From: Jared Isaacman
Sent: Tuesday, February 6, 2018 7:22 PM
To: J.D. Oder
Cc: Bradley Miller; Patrick Ward; Nancy Disman
Subject: Re: Transition update

How did this happen?

Sent from my iPhone

On Feb 6, 2018, at 5:45 PM, Assaf wrote:

> Jared --FYI
>
> Sent from my iPhone
>
>> On Feb 6, 2018, at 4:55 PM, Orly
>> wrote:
>>
>> FYI - as per our conversation earlier today
>>
>>
>>
>> Sent from my iPhone
>>
>>> On Feb 6, 2018, at 5:49 PM, Angelo Grecco wrote:
>>>
>>> Dear Mrs. ,
>>>
>>> Thank you very much for your below e-mail dated February 5, 2018
>>> and for taking swift
>>> action on the conference call held today.
>>>
>>> Please allow me to provide the below clarifications and
>>> additions, we agreed on today.
>>> These concem both general requests included in your letter dated
>>> January 31, 2018, as well as some additional points addressed earlier.
>>>
>>> 1)
>>>
>>> 2)
>>>
>>> 3)
>>>
>>> 4)
>>>
>>> 5)
>>>
>>> 6)
>>>
>>> 7)
>>> 7) You raised a point concerning the outsourcing to
>>> First Data. Please allow me to clarify again, that
>>> outsourced its Acquiring Services
>>> to First Data GmbH, Germany. Please find attached:
>>> a. Outsourcing Agreement First Data,
>>>
>>>
>>> b, Sub-Outsourcing Agreement First Data
>>>
>>>
>>>
>>> Due to the nature of the above-mentioned additionat requested information, we will submit the missing documents
>>> and information requested no fater than tomorrow, February 7, 2018, cob.
>>>
>>> Thank You.
>>>
>>> Mit freundlichen GruBen
>>>
>>>
>>>
>>> CEO
>>>
>>> Kartenzahlungen einfach + sicher

    An die
    Bundesanstalt für
    Finanzdienstleistungsaufsicht
    Referat ZTG 4
    Frau
    Graurheindorfer Str. 108
    53117 Bonn

    Betreff:    Ihre Anfrage vom 29.01.2018; hier: Erwerb einer bedeutenden
    Beteiligungen CardProcess GmbH

    Sehr geehrte Frau ,

    hiermit bestätigen wir, die , den Eingang Ihrer Anfrage (siehe
    Anlage 1: Schreiben Bafin). Zunächst möchten wir, die Geschäftsführung der CardProcess
    GmbH, uns für die verspätete Einreichung des Schreibens zur Änderung der Inhaberverhältnisse,
    gemäß § 2c ZAG, entschuldigen.

    Zum besseren Verständnis der neuen Eigentümer- und Unternehmensstruktur ab dem 09.11.2017,
    stellen wir Ihnen nachfolgend, die von Ihnen angefragten Informationen zur Verfügung:

    1.  Übersicht über die neue Eigentümer- und Unternehmensstruktur:

    [Redacted Chart - Showing Ownership Strucutre]

    Tochtergesellschafften und Niederlassungen:

    [Redacted Chart - Showing Subsidiaries]
    2.  Organigramm der CardProcess GmbH:

    [Redacted Org Chart]

    3.  Übersicht der Geschäftsaktivitäten - Erläuterung des Geschäftsmodells:

    Die CardProcess GmbH ist ein durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin),
    reguliertes Zahlungsinstitut mit einer Erlaubnis zur Erbringung von Acquiring-
    und Finanztransfergeschäften, mit Sitz in Frankfurt am Main.

    Im Rahmen der Erbringung des Acquiringgeschäfts, gehen wir, im Auftrag und für Rechnung unserer
    Vertragspartner (Händler, Acquirer, Netzbetreiber), unmittelbare Vertragsbeziehungen zu den
    Kreditkartenorganisationen (VISA, MasterCard, JCB, CUP, Discover/Diners) ein.

    Das von uns betriebene Finanztransfergeschäft umfasst im Wesentlichen, die technische
    Zahlungsabwicklung von E-Geld-Produkten (paysafecard) und Online Bezahlverfahren
    (Giropay, SOFORT-Überweisung) und die damit verbundenen Geldtransfers, in Form von
    Auszahlungen an die jeweiligen Vertragspartner (Händler, Acquirer, Netzbetreiber).

    Unsere Vertriebsaktivitäten erfolgen ausschließlich über indirekte Vertriebswege und
    Vertriebspartnerschaften.

    Die Auszahlung der Händlererlöse an unsere Acquiringkunden, erfolgt auf Basis der mit den
    Kreditkartenorganisationen, bestehenden Lizenzen und Vereinbarungen. Der überwiegende Teil
    unseres Acquiringvolumens, wird durch unsere Muttergesellschaft, die First Data GmbH,
    prozessiert und abgewickelt.

    Unsere Vertriebspartner:
    •   Acquirer und Netzbetreiber
    •   Banken und Sparkassen

    4. Angaben zu den Personen, die die Geschäfte der CardProcess GmbH tatsächlich leiten:
       (Sind unter Punkt 2 aufgefuhrt.)

    5. Erklärung der Mitglieder des Verwaltungs- bzw. Aufsichtsorgans - sofern vorhanden - und der Geschäftsleitung, dass die in § 2c Absatz 1 Satz 5 Nummer 4 und 5 ZAG genannten Anforderungen erfiillt sind:

    Wir bestätigen hiermit, dass die Voraussetzungen gemäß § 2c Absatz 1, Satz 5, Nr. 4 und 5 ZAG, nach
    bestem Wissen und Gewissen, erfüllt werden.

    6.  Kurze Beschreibung der beabsichtigten künftigen Entwicklung des Geschäftsmodells:

    Für das Jahr 2018 und 2019 ist keine strategische Neuausrichtung, der in Punkt 3. beschriebenen
    Geschäftsaktivitäten der CardProcess GmbH, geplant.

    7. Business Plan (detailliert und erlautert) mit strategischer Ausrichtung, GuV-Planung fiir die kommenden drei Jahre:

    Business Plan kurzfristig (2018):
    In Q1/2018 ist keine strategische Neuausrichtung geplant. Das bestehende Geschäftsmodell (siehe
    Punkt 3.) wird im Jahr 2018 weitergeführt.

    Business Plan mittelfristig (2018 - 2019):
    Die CardProcess GmbH plant die strategische Erweiterung des Produktportfolios, im Bereich Issuing
    (Debit- und Prepaidkarten), im Rahmen der bestehenden Partnerschaft mit der Wirecard Bank AG. Im
    Zuge der strategischen Erweiterung und der damit verbundenen, zusätzlichen Prozessierung von
    Transaktionen auf eigenen Systemen, plant die CardProcess GmbH, die bestehende Auslagerung von
    Acquiring-Dienstleistungen auf die First Data GmbH, in 2019, zu beenden.

    8. Aktueller Business Plan der Muttergesellschaft (SHIFT4 Payments, LLC):

      *   SHIFT4 Payments, LLC - Ist-Zahlen 2017:
            *   Anzahl Mitarbeiter: < 800
            *   > 100.000 Merchant Locations
            *   > 1,3 bn. abgewickelte Transaktionen
            *   Volumen > 48 Mrd. USD
            *   Umsatz 2017 < 500 Mio. USD
      *   SHIFT4 Payments, LLC - strategische Ausrichtung 2018:
            *   Akquisition von neuen, zusätzlichen Unternehmenskunden
            *   Expansion existierender Partnerschaften durch Erweiterung des Produkt- und  Serviceportfolios
            *   Weitere Expansion in den US- und kanadischen Markt
            *   Weitere Expansion in angrenzende, profitable Märkte (Hospitality-Industrie)

            9.  Im Falle einer Unternehmensverbindung: Begründung des Zusammenschlusses:

    Die strategische Akquisition der CardProcess GmbH, soll der SHIFT4 Payments, LLC, den Eintritt in
    den europäischen Acquiring- und Payment Markt ermöglichen. Aktuell erzielt die Shift4 Payments,
    ausschliesslich Umsätze im US- und kanadischen Markt und kann in anderen Märkten
    nicht tätig werden. Durch die Akquisition eines regulierten Instituts (CardProcess), kann
    die Shift 4 Payments, zukünftig auch in Europa aktiv werden.

    10. Maßnahmen zur Einhaltung von Geldwäschevorschriften:

    Bitte finden Sie hierzu, die Anlage 2: Arbeitsanweisung-Verdachtsmeldewesen-Geldwäsche und die
    Anlage 3: AML Policy 01-2017.

    11. Angaben zur Funktion der Internen Revision (falls vorhanden) - anderenfalls Erläuterungen zur Prüfung des operationellen Risikos:

    Die CardProcess verfügt über eine ausgelagerte, interne Revision.

    Bitte finden Sie hierzu die Anlage 4: Auslagerungsvertrag-Revision 2015 .

    Die Interne Revision der Muttergesellschaft First Data GmbH wird bei Bedarf unterstützend tätig.

    12. Wurde ein Wirtschaftsprüfer oder ein Prüfungsverband mit der Prüfung des
    Jahresabschlusses beauftragt?

    Ja, die KPMG AG wurde von der Geschäftsleitung der CardProcess GmbH für die Prüfung des
    Jahresabschlusses 2017 beauftragt.

    13. Gesamtbetrag der finanziellen Verpflichtungen aus dem Beteiligungserwerb der
    CardProcess GmbH (Kaufpreis):

    Der Kaufpreis, für die Akquisition der Geschäftsanteile der CardProcess GmbH, beträgt:
    88,9 Mio. USD.

    14. Darstellung der Finanzierung des Beteiligungserwerbs:

    Die Finanzierung des Kaufpreises erfolgte aus Barmitteln der SHIFT4 Payments, LLC.

    (Rest of Document in German covering 15-29)

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht

[German Letterhead with Address and Contact Information]

Kartenzahlungen einfach + sicher

CardProcess GmbH
Herrn Angelo Grecco
Geschäftsführer
Friesenbergstraße 14
60487 Frankfurt am Main

Per Boten

Ihr Zeichen:    Ihre Nachricht vom:
Unser Zeichen:  ZTG 4-AG-ZAG-2017/0001
    07. Feb. 2018
Bearbeiter/in: Frau
Telefon: +49 (0)228 / 4108 -
Telefax: +49 (0)228 / 4108 - 6444
E-Mail:
Datum : 08. Februar 2018

Erwerb einer bedeutended Beteiligung an der CardProcess GmbH, Frankfurt am Main hier: Ihre Anzeige gemaB & 2c ZAG

Sehr geehrte Damen und Herren,

ich bestätige Ihnen hiermit den Eingang Ihrer Anzeige gemaß § 2c des Gesetzes über die Beaufsichtigung von Zahlungsdiensten
(Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz - ZAG) vom 25.06.2009 (BGB1. I S. 1506) in der aktuellen Fassung in Verbindung mit § 14 der Verordnung über die
Anzeigen und die Vorlage von Unterlagen nach dem Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz (ZAG-Anzeigenverordnung - ZAGAnzV) vom
15.12.2009 (BGB1. I S. 3906) in der aktuellen Fassung für

Shift4 Payments, LLC, Las Vegas, Nevada (USA)

Die Anzeige gilt mit dem heutigen Tag als vollständig angezeigt.

Mit freundlichen Grüßen

Im Auftrag

[Signature]


(OFFICIAL TRANSLATION)

Federal Financial Supervisory Authority

[Letterhead mirroring the German original]

Sure and simple card payments

CardProcess GmbH
Mr. Angelo Grecco
Managing Director
Friesenbergstrasse 14
60487 Frankfurt am Main

By courier

Your reference Your communication dated:
Our reference: ZTG 4-AG-ZAG-2017/0001
    7 Feb. 2018
Officer in charge: Ms.
Telephone: +49 (0)228 / 4108 -
Fax: +49 (0)228 / 4108 - 6444
E-mail:
Date :  Feb. 8, 2018

Acquisition of a major shareholding in CardProcess GmbH, Frankfurt am Main Subject: Your notification pursuant to Art. 2c of ZAG

Dear Sir or Madam,

I hereby confirm receipt of your notification pursuant to Art. 2c of the Law Regulating Payment Services Supervision (Payment Services
Supervision Act - "ZAG") of June 25, 2009 (Federal Law Gazette [BGB1.] |. page 1506) as amended in conjunction with Art. 14 of the
Ordinance on the notification of and submission of documents in compliance with the Act on Payment Services (ZAGAnzV) of
Dec. 15, 2009 (Federal Law Gazette [BGBl.] I p. 3906) as amended for

Shift4 Payments, LLC, Las Vegas, Nevada (USA)

The notification is deemed complete with today's date.

Yours sincerely,
On behalf of

[Signature]

From:   Chuck Fillipo
Sent:   Friday, January 19, 2018 9:21 AM
To: Jared Isaacman; J.D. Oder
Cc: Bradley Miller; Patrick Ward; Nancy Disman; Jason Kirk; Sarah Disman; Daniel
Subject:    RE: CC Integration Kick Off

Jared,

Will do. I will give you a call about 11:30.

Talk soon.

Sent from my iPhone

> On Jan 19, 2018, at 9:19 AM, Jared Isaacman  wrote:
>
> Chuck- you should probably call me to discuss the integration in more detail
> considering the challenges we are facing in Europe.
>
> Sent from my iPhone
>
>> On Jan 19, 2018, at 9:02 AM, Chuck Fillipo
>> wrote:
>>
>> All,
>>
>> This is progressing well.
>>
>> Will have formal plan documented for next meeting.
>>
>> Regards,
>>
>> Chuck
>>
>>> On Jan 16, 2018, at 10:26 AM, Jared Isaacman
>>> wrote:
>>>
>>> JD,
>>>
>>> Please ensure Chuck is involved. I do not want to move any
>>> responsibility until after we have completed integration.
>>>
>>> Sent from my iPhone
>>>